QNB Finansbank: Piyasalarda bugün
ABD’de ISM imalat endeksi Ekim’de 55.4’ten 59.3’e (beklenti: 55.8) yükselerek imalat aktivitesinde hızlanmaya işaret etti. ABD ve Avrupa’da koronavirüs hadise sayılarının artması ve karantina tedbirlerinin tekrar uygulamaya başlanmasıyla geçen haftanın genelinde düşen S&P 500 endeksi, dün olumlu bilgi akışının tesiriyle %1.2 oranında arttı. Oynaklık göstergesi VIX endeksi 37.1 düzeyine inerken, 10 yıllık ABD tahvil faizi küçük bir değişimle %0.85 düzeylerine geldi. Yataya yakın seyreden EUR/USD bu sabah 1.1650 civarında güne başladı. Brent petrol fiyatı biraz toparlanarak 39 dolar düzeyine geldi. Asya ve Pasifik piyasalarında pay senedi endeksleri de bugüne yükselişle başladı.
USD/TL üzerindeki baskı devam ederken, kur bu sabah 8.44 düzeyinde başladı. 5 yıllık Türkiye CDS’i 8 baz puan artışla 566 baz puan oldu. 2 yıllık tahvil faizi de 13 baz puan artarak %15.28’e geldi.
TCMB likidite şartlarını sıkılaşmayı dün de sürdürdü. Cuma günü BIST’ten sağladığı gecelik fonlamayı kesen TCMB, dün de bugünden geçerli olmak üzere bankalararası piyasadan yaptığı gecelik fonlamayı kesti. Ayrıyeten TL cinsi kira sertifikaları karşılığında kotasyon tekniğiyle gerçekleştirilen gecelik vadeli repo süreçleri de durduruldu.
Fonlama böylelikle tümüyle aylık repolara ve %14.75 faizli geç likidite penceresine (GLP) kaydırılmış olacak. Türk lirası referans faiz TLREF dün %14.75 ile değişmedi. TCMB’nin ortalama fonlama faizi dün 5 baz puan yükselerek % 13.44 oldu. Bu oran da önümüzdeki günlerde GLP faizine yanlışsız yükselecektir. Bu adımın da TL üzerindeki baskılara mani olmaması durumunda, siyaset faizinde artırım yoluyla daha güçlü bir nakdî sıkılaşmaya gidilmesini bekleriz.
Bugün yurtiçinde Ekim ayı enflasyon bilgileri açıklanacak. TÜFE’de aylık enflasyonun %2.5 olmasını, yıllık enflasyonun %11.7’den %12.3’e yükselmesini bekliyoruz. Foreks anketine nazaran, piyasa beklentisi aylık %2.1 ve yıllık %11.9 oldu. Yıllık enflasyondaki artışta baz tesirinin yanı sıra, döviz kuru artışı ve iç talepteki toparlanmanın birikimli tesirleri belirleyici olacaktır. Bu doğrultuda, C endeksine nazaran yıllık çekirdek enflasyonun yükselişini sürdürerek, %11.3’ten %12.2’ye çıkmasını bekliyoruz. Besin fiyatlarında da ekmek ve sebze-meyve fiyatlarında daha bariz olmak üzere, genele yayılmış yüksek artış olduğunu gözlemledik ki, haftasonu açıklanan İTO dataları de bu müşahedemizi teyit etmektedir.
Yurtdışında ise bu gece ABD başkanlık ve senato seçimleri izlenecek. Birinci sonuçlar sabaha karşı gelecek olsa da pandemi sebebiyle mektupla oy kullanımının yüksek olması sebebiyle kesin sonuçların alınması daha uzun sürebilir. Başkanlık seçimine dair son anketler Demokrat Partili aday Biden’ın önde olduğuna işaret ediyor. Ama kritik eyaletlerde fark, anketlerin yanılgı hissesinde küçük seyrediyor. Ayrıyeten senatoda çoğunluğu hangi partinin kazanacağı, önümüzdeki periyotta çıkarılması beklenen yeni mali dayanak paketinin büyüklüğü konusunda belirleyici olacak.
Gedik Yatırım: Yurt İçinde Enflasyon Sayıları İle ABD’deki Başkanlık Seçimi Takip Edilecek
BIST-100 Güne Başlangıç: Geçen hafta sert satışların yaşandığı global pay piyasaları yeni haftaya toparlanma eforuyla başlarken, güçlü gelen imalat PMI sayıları piyasaları destekleyen bir gelişme oldu. Salgın kaynaklı gelişmeler ve ABD’deki seçim piyasaların tarafı üzerinde belirleyici olacaktır. BIST-100 Endeksi dün günü %1,91’lik yükselişle 1.133,59 puandan tamamladı. ABD borsaları günü yükselişlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif alıcılı seyir devam ediyor. Asya piyasalarında genel olarak yeşil bir renk hâkim. Avrupa borsalarının güne alıcılı açılışlarla başlamaları bekleniyor. Endeks kapanışında 8,43 – 8,44 aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:35 itibariyle 8,42’li düzeylerden süreç görmekte. BIST- 100 Endeksi’nin güne hafif alıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
BIST-100 Strateji: ABD’de seçim sonuçlarına ve sonrasında yaşanabileceklere yönelik beklentiler global ölçüde volatilite artışına neden olabilir. Bu nedenle bu süreçte risklerin sonlandırılmasında yarar olacağını düşünüyoruz. Son günlerde sert bir düzeltme yaşanan endekste dün global piyasalardaki olumlu havanın da katkısı ile bir reaksiyon hareketi yaşandı ve %38,2 düzeyinin bulunduğu 1.144 civarı test edildi. Bugün üstte izleyeceğimiz birinci direnç burası olacak. Üzerinde ise seçim sürecinin yaşatabileceği meçhullüğü de göz önünde bulundurduğumuzda 1.175 izleyeceğimiz en değerli direnç olacak. Burası geçilecek olur ise üst istikametli hareketler sürat kazanabilir. Aşağıda ise dünün en düşüğü 1.117 ve devamında geçtiğimiz haftanın en düşüğü olan 1.095 kritik dayanak noktaları olacaktır.
Cemre Yoldaş yazdı: BÜYÜK OLAN BORSA MI YOKSA SİZİN İNTİKAM HİSSİNİZ MU?
The Economist: Biden kazanacak
Ham petrolde ayı pazarı başlıyor
JPMorgan 300 Baz Puan Faiz Artırımı Bekliyor
Para Tahlil
