Eurotahvil Piyasaları
ABD hazine tahvilleri fiyatlarda hareketliliğin yüksek olduğu bir haftayı, güçlü istihdam verisi sonrası tekrar sert hareketlerle noktaladı. Güne 1,22% düzeyinde başlayan on yıl vadeli tahvil data açıklanana kadar hafif satışlarla süreç görürken, açıklamanın tapering ve faiz artış beklentilerini destekleyecek halde güçlü gelmesi ile daha sert satış gördü. 1,30%’a genişleyen getiriler günü en yüksek düzeylerde noktalarken, beş haftanın akabinde getiriler haftayı yükselişle noktaladı.
Türk hazine eurotahvilleri dün yaşadığı satışların akabinde bugün daha zayıf performans sergiledi. TL’nin hafta genelinde en zayıf performansı sergilemesi satışlarda tesirli olurken, ABD hazine tahvil getirilerinde yaşanan yükselişte gelişmekte olan ülke değerlerinde satış yarattı. Getiri eğrisi genelinde yaklaşık on baz puanlık genişleme yaşanırken, beş yıl vadeli değer tekrar 5% düzeyinin üzerine çıktı, on yıllık değer 6,25% bölgesinde kapanış yaparken, ülke risk primi de 395 baz puana yükseldi.
Şirket değerlerinde performans hazine değerlerine nazaran daha olumlu olmayı sürdürdü. Likidite kısa ve uzun vade değerlerde epeyce hudutlu olurken, 2024-26 bandında değerler biraz daha satıcılı süreç gördü. İş Bankası ve Akbank 2031 değerlerinde devam eden zayıf likidite ve ferdi talebinin tesiriyle fiyatlar güçlü kalmaya devam etti, Aydem eurotahvili ise geçtiğimiz hafta gösterdiği güçlü performansın akabinde, hafta genelinde kar satışları gördü.
ABD & Avrupa Pay Senedi Piyasaları
Tarım dışı istihdam verisinin odakta olduğu haftanın son süreç gününde, ABD pay senedi piyasalarında ayrışmalar görüldü. Bilgi beklentilerin üzerinde açıklandı ve yükselen ABD 10 yıllıkları ile birlikte teknoloji şirketlerinin baskın olduğu Nasdaq endeksi %0,4 oranında bedel kaybetti. S&P 500’de yatay olumlu bir kapanış gerçekleşirken, DOW Jones endeksi ise %0,4 oranında pahalandı. Haftaya açıklanacak ABD enflasyon bilgileri ise piyasaların tarafını etkileyebilecek bilgiler ortasında yer almakta. Avrupa tarafında ise DAX ve Euro Stoxx 50 endekslerinde sırasıyla %0,11 ve %0,32 oranlarında kazanımlar görüldü. FTSE 100 endeksi ise günü yatay tamamladı.
S&P 500 endeksinde yer alan on bir daldan altısı günü kazanımlarla tamamlarken, takdirsel tüketim paylarında %0,73 oranında görülen kayıplar endeksi baskıladı. Sıhhat ve teknoloji payları ise günü %0,1 civarında ekside sonlandırdı. Finans ve hammadde bölümleri ise sırasıyla %2 ve %1,5 oranlarında primlenerek endeksi üst taşıdı. Cisco Systems, şirketlerin bilgi süreç vazifelerini AWS’den özel bilgi merkezlerine taşımasına yahut ülkesine geri göndermesine yardımcı olacak bir abonelik hizmeti geliştiriyor. Şirket payları çıkan haberden çok etkilenmeyerek günü yatay negatif sonlandırdı. JPMorgan Chase & Co., aşılı çalışanlar için maske ihtiyacını bu yılın başlarında çıkardıktan sonra geri getirdi. Şirket payları günü %2,84 artıda tamamlarken, dalın önde gelenlerinden Goldman ise % 3,54 oranında primlendi. United Airlines, çalışanların koronavirüse karşı aşılanması zorunluluğunu getirerek kesimde bu türlü bir uygulamaya giden birinci şirket oldu. United, American ve Delata Airlines payları günü %0,8 civarında artıda sonlandırdı. Novavax payları, ilaç üreticisinin Covid-19 aşısı için acil kullanım müsaade başvurusunu dördüncü çeyreğe kadar erteleyeceğini söylemesinin akabinde seansı %19,61 oranında ekside tamamladı. Şirket, ayrıyeten beklenenden daha büyük bir kayıp bildirdi ve gelirin Wall Street iddialarının altına düştüğünü gördü. Aşı paylarından Biontech %3,93, Moderna ise %0,61 oranında bedel kaybetti.
DAX endeksinde yer alan on daldan beşi günü kazanımlarla sonlandırırken, teknoloji ve altyapı paylarında sırasıyla %0,64 ve %0,45 oranlarında görülen kayıplar endeksi baskıladı. Finansallar %1,75 oranında kıymet kazanarak endekste en kuvvetli performansı gösterirken, irtibat hizmetleri ve temel tüketim dallarında sırasıyla %0,79 ve %0,55 oranlarında görülen primler ise endeksi destekledi. Allianz, Cuma günü, beklenenden daha iyi ikinci çeyrek sayıları paylaştıktan sonra, bu yıl faaliyet karının muhtemelen €11 milyar ila €13 milyar ortasında olan amaç aralığının üst yarısına ulaşacağını söyledi. Şirket, € 750 milyon pahasında hisseyi ise geri alım programına dahil etmeyi planlıyor. Şirket payları ise günü %2,5 oranında primlerle tamamladı ve endekste en kuvvetli getiriyi yatırımcılara sundu. Merck payları ise %4,33 oranında kayıplarla dikkat çekti. Adidas ve Siemens payları sırasıyla %1,72 ve %1,04 oranlarında kıymet kaybetti. Otomotiv üreticileri BMW, Daimler ve Volkswagen paylarında ise %1,13 ila %0,49 ortasında primler görüldü.
Haftanın son süreç gününde yatırımcılar ABD’nin açıkladığı Temmuz ayı tarım dışı istihdam raporunu yakından takip etti. Bilgi 870 bin düzeyinde yer alan kestirimlerin üzerinde 943 bin olarak açıklanırken, işsizlik oranı %5,7 düzeyinde yer alan beklentilerden daha kuvvetli geldi ve %5,4 oranında duyuruldu. Aylık bazda saatlik fiyat artışı ise beklentilerin hafif üzerinde %0,4 düzeyinde paylaşıldı. Temmuz ayı toptancı envanterleri ise %0,8’den %1,1’e revize edildi.%0,5 oranında artış beklenen Almaya temmuz ayı sanayi üretimi ise %1,3 oranında geriledi.
ABD’de haftaya öne çıkacak bilgiler ise Michigan Üniversitesinin paylaşacağı Ağustos ayı itimat endeksi, temmuz ayı TUFE ve UFE enflasyon dataları. Almanya’nın paylaşacağı ZEW beklenti endeksi ise Avrupa tarafında öne çıkmakta.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
USD endeksi hafta genelinde izlediği olumlu seyri, tarımdışı istihdam verisi sonrası gelen alımlarla daha da hızlandırdı. İstihdam verisinin beklenti üzerinde gelmesinin yanı sıra, azalan işsizlik oranı ve artan fiyatlar Fed’in kritik kıymet arz ettiği istihdam piyasasında toparlanma ismine kıymetli işaretler sunarak getirilerde ve USD’de yükselişi beraberinde getirdi. Güne 92,250 düzeyinde başlayan USD endeksi kapanışı 92,800 ile tepe düzeylerde yaparken, EUR/USD yaklaşık 0,60% düşüşle 1,1760 bölgesinde kapanış gerçekleştirdi.
Spot altında tarımdışı istihdam verisi sonrası sert satış gerçekleşti. Hafta ortasında $1,830 ile tekrar direnç düzeyini test eden altın, Fed üyelerinden gelen şahin açıklamalar ve güçlü ISM servis verisi sonrası yaşadığı düşüşü, hayli müspet gelen taımdışı istihdam verisinin akabinde daha sert yaşadı. Yükselen tahvil getirileri ve USD’ye talep altın fiyatını $40 aşağı çekerken, $1,760’a yaşanan çekilme ile Haziran sonundan bu yana en düşük düzey görüldü.
Petrol kontratları hafta genelinde zayıf süreç gördü. Delta varyantının öne çıkardığı kapanmalar ve gelişmekte olan ülkelere dair telaşlar petrol fiyatlarını baskılarken, haftalık bazda yaklaşık 8%’lik düşüş ile Ekim 2020’den bu yana en makus haftalık performans sergilendi. Gün içinde $70’i test eden Eylül vade WTI kontratı, istihdam verisi sonrası güçlenen USD’ye paralel satış görerek günü $68 düzeyinde noktaladı.
Yasal İkaz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri ortasında imzalanacak yatırım danışmanlığı mukavelesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların ferdî görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
İş Yatırım
Para Tahlil
