• Çerez Politikası
  • Künye
  • Hakkımızda
  • İletişim
B̳o̳r̳s̳a̳
  • Anasayfa
  • Borsa
  • Döviz
  • Dünya
  • Genel
  • Güncel Haberler
  • Ekonomi
  • Canlı Borsa
No Result
View All Result
Borsa
B̳o̳r̳s̳a̳
  • Anasayfa
  • Borsa
  • Döviz
  • Dünya
  • Genel
  • Güncel Haberler
  • Ekonomi
  • Canlı Borsa
No Result
View All Result
B̳o̳r̳s̳a̳
No Result
View All Result
Şeker Yatırım’dan Yapı Kredi için 2. çeyrek bilanço değerlendirmesi

Şeker Yatırım’dan Yapı Kredi için 2. çeyrek bilanço değerlendirmesi

Share on FacebookShare on Twitter

You might also like

Jetsiz Set: Gezegeni Kurtarmak İçin Uçmaktan Vazgeçtiler

Jetsiz Set: Gezegeni Kurtarmak İçin Uçmaktan Vazgeçtiler

Jüri, Elon Musk ve Tesla’ya Tweetler Üzerinden Yatırımcı Davasında Karar Verdi

Jüri, Elon Musk ve Tesla’ya Tweetler Üzerinden Yatırımcı Davasında Karar Verdi

Yapı Kredi Bankası 2Ç21 solo finansal sonuçlarında beklentilerin üzerinde 2,233 milyon TL net kar açıkladı. (Çeyreksel bazda %54 artış). Açıklanan net kar sayısı bizim 1,886 milyon TL olan varsayımımızın ve 1,869 milyon TL olan piyasa beklentisinin %18 ve %19 üzerinde gerçekleşmiş oldu. Bankanın 6 aylık karı 3,685 milyon TL olup geçen yıla nazaran güçlü %50 oranında artarak %14,8 ortalama özkaynak karlılığına işaret etmektedir. Beklentilerden iyi gelen net faiz gelirleri, fiyat ve komite gelirleri ve beklentilerin altında kredi karşılıkları sebebiyle bankanın net kar sayısı beklentilerimizin üzerinde gerçekleşmiştir. Efektif vergi oranı 2Ç21’de %19 düzeyinde gerçekleşmiştir.

Kredi mevduat makasında kuvvetli toparlanma, net fiyat ve kurul gelirlerinde yıllık bazda kesim üstü artış, TL kredilerde kesim üstü büyüme, vadesiz mevduat tabanında kuvvetli artış,
kredi riski maliyetinde devam eden olağanlaşma ve üçüncü küme karşılık oranlarında artış çeyreğin ana ögeleri olarak öne çıkmaktadır.

Banka sermaye yeterliliği hesaplamasında Haziran 2021’den itibaren, BDDK’nın onayı ile, Gelişmiş İçsel Derecelendirme metodunu kullanmaktadır ve SYR üzerinde 59 baz puan olumlu tesiri bulunmaktadır.

2Ç21 finansal sonuçlarının açıklanmasının akabinde pay üzerinde müspet bir tesir bekliyoruz. Banka 2021 bütçesinde değişikliğe gitmiştir: TL kredi büyümesi: Düşük 20% (Önce: Yüksek %10), Net faiz marjı: -50bps (Önce: -30bps), Komite gelirleri: Orta %20 (Önce: Orta %10), Kredi riski maliyeti: 150bps (Önce: 200bps). Orta %10 özkaynak karlılığı beklentisinde ise değişikliğe gidilmemiştir.

2021-2023 net kar beklentilerimizi ortalama %19 üst taraflı revize etmemiz sebebiyle 3,05 TL olan maksat fiyatımızı 3,70 TL olarak revize ediyoruz. Yeni gaye fiyatımızın %55 artış potansiyeli bulunmaktadır. “TUT” tavsiyemizi AL olarak revize ediyoruz. Pay 2021T 2,9x F/K (Benzerlerine nazaran %11 iskontolu) ve 0,4x F/DD çarpanlarıyla ve %13,7 ortalama özkaynak getirisiyle süreç görmektedir.

Kredi-mevduat makasında güçlü toparlanma

Swap maliyetlerine nazaran düzeltilmiş net faiz marjı çeyreksel bazda 27 baz puan artarak %2,7 düzeyinde gerçekleşmiştir. Tüfe endeksli tahvil gelirlerindeki ve swap fonlama maliyetlerindeki sırasııyla %14 ve %58 artış yaşanırken kredi-mevduat makası çeyreksel bazda kuvvetli 35 baz puan toparlanmıştır. Vadesiz mevduat tabanındaki güçlü büyüme marjlar için olumludur.

Net fiyat ve kurul gelirlerinde yıllık bazda rakiplerinin üzerinde artış

Fiyat ve komite gelirlerinde çeyreksel bazda %1 azalma yaşanırken, yıllık bazda ise %28 düzeyinde ve rakiplerinden kuvvetli bir artış gerçekleştirmiştir.

Dal üstü TL kredi büyümesi, piyasa hissesinde artış

Bankanın TL kredileri çeyreksel bazda %5 büyüyerek özel bankaların %3 çeyreksel büyüme performansının üzerinde kalmıştır. Lakin YP krediler (dolar bazında) çeyreksel %2 daralmıştır.

Vadesiz mevduatta güçlü pazar hissesi kazanımları

1Ç21’de bir evvelki çeyreğe nazaran %11 genişleyen TL mevduat tabanı %1 oranında artmıştır (Ö.B: +%6), YP tarafı ($ bazında) da %5 daraldı (Ö.B: -%0.4). Bunun sonucunda TL kredi mevduat rasyosu 480 baz puan artarak %156 düzeyine yükseldi. Olumlu tarata ise, vadesiz mevduatların toplam mevduat içindeki tartısı 450 baz puan artarak %38 düzeyine yükseldi.

TGA rasyosunda gerileme, tahsilatlarda yavaşlama ve ihtiyatli karşılık siyaseti

TGA rasyosu çeyreksel bazda 20 baz puan azalarak %5,2 düzeyine ulaşmıştır. (Bütçe: <%7). Banka, Covid-19 sebebiyle toplam 15 milyar TL vadesi gelen borcu ertelemiştir. İkinci basamak kredilerin toplam krediler içindeki tartısı 10 baz puan azalarak %15,8 düzeyinde gerçekleşmiştir. Yine yapılandırılan kredilerin krediler içindeki tartısı ise 80 baz puan artarak %8,0 düzeyinde gerçekleşmiştir.

Ek olarak, ikinci basamak beklenen ziyan karşılık oranı 10 baz puan azalarak %18,2, üçüncü etap beklenen ziyan karşılık oranı ise 30 baz puan artarak %71,3 düzeylerine ulaşmış olup rakipleri ortasındaki en yüksek düzeylerdir. Toplam kredi riski maliyeti (net) kur tesirinden arındırıldığında 60 baz puan düzeyinde gerçekleşmiştir (Bütçe: <150 baz puan).

Faaliyet masrafları denetim altında

Faaliyet sarfiyatları, çeyreksel bazda %5, yıllık bazda ise %15 artış göstermiştir. Yıllık artışın banka bütçesine paralel orta çift haneli büyüme formunda gerçekleşmesi beklenmektedir.

Gelişmiş İçsel Derecelendirme metodununun SYR üzerinde 59 baz puan olumlu tesiri bulunmaktadır

Banka sermaye yeterliliği hesaplamasında Haziran 2021’den itibaren, BDDK’nın onayı ile, Gelişmiş İçsel Derecelendirme metodunu kullanmaktadır. Yeni metodun ana ve çekirdek sermaye yeterlilik rasyoları üzerinde 59bps ve 98 baz puan müspet tesir bulunmaktadır. Bankanın ana ve çekirdek sermaye yeterlilik rasyoları çeyreksel bazda 100 ve 140 baz puan artarak %18,1 ve %15,5 düzeylerine ulaşmıştır.

Yasal İkaz

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri ortasında imzalanacak yatırım danışmanlığı kontratı çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların şahsî görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şeker Yatırım

Para Tahlil

Tags: ArtışBankaKarKrediMevduat
admin

admin

Related Stories

Jetsiz Set: Gezegeni Kurtarmak İçin Uçmaktan Vazgeçtiler

Jetsiz Set: Gezegeni Kurtarmak İçin Uçmaktan Vazgeçtiler

Uçakların büyük miktarda iklim ısınmasına neden olan emisyonları üretmesiyle birlikte, artan sayıda yolcu yolculuklarını yerde sürdürme sözü veriyor.

Jüri, Elon Musk ve Tesla’ya Tweetler Üzerinden Yatırımcı Davasında Karar Verdi

Jüri, Elon Musk ve Tesla’ya Tweetler Üzerinden Yatırımcı Davasında Karar Verdi

Dava, bakımlarının Bay Musk'ın 2018'de Tesla'yı özelleştirmeye ilişkin sosyal medya paylaşımlarına inandıkları için para kaybetmeyip kaybetmediklerine odaklanıyordu.

Tech Giants’taki İşten Çıkarmalar Pandemik İşe Alma Çılgınlığının Küçük Bir Kısmını Tersine Çevirdi

Tech Giants’taki İşten Çıkarmalar Pandemik İşe Alma Çılgınlığının Küçük Bir Kısmını Tersine Çevirdi

En büyük teknoloji kuruluşlarından birkaçı on binlerce kişiyi çalıştıracağını duyurdu. Ancak işten çıkarmalardan sonra bile, iş güçleri hala devasa.

Netflix’ten Reed Hastings, Eş Başkanlık Rolünü Devredecek

Netflix’ten Reed Hastings, Eş Başkanlık Rolünü Devredecek

Bay Hastings, yayın devinin yönetim kurulu başkanı olacak. Greg Peters, Ted Sarandos'a eş başkan olarak katılacak.

Next Post

SPM: İşsizlik oranının 0,4 puan artması bekleniyor

B̳o̳r̳s̳a̳

Canlı borsa verilerini ve borsa hisselerine dair en son haberleri görüntüleyin. Borsayı yorumlarla beraber

  • Çerez Politikası
  • Künye
  • Hakkımızda
  • İletişim

No Result
View All Result
  • Anasayfa
  • Borsa
  • Döviz
  • Dünya
  • Genel
  • Güncel Haberler
  • Ekonomi
  • Canlı Borsa


deneme bonusu veren siteler ankara escort çankaya escort escort ankara ankara escort bostancı escort ataşehir escort gaziantep escort bayan gaziantep escort betmatik tipobet tipobet istanbul escort avrupa yakası escort çapa escort şirinevler escort avcılar escort beylikdüzü escort
Sohbet antalya haber