Geçenlerde yaşanan İzmir zelzelesinden ötürü herkese geçmiş olsun ve hayatını kaybedenlerin yakınlarına sabırla başsağlığı diliyorum. Global olay sayısı 46 milyon 823 bine ulaşırken virüs nedeniyle 1 milyon 205 bin kişi hayatını kaybetti. Avrupa salgının merkezi olmaya devam ediyor. Avusturya, Almanya ve İngiltere’de ikinci sefer kapanma kararı alınırken faturanın ağır olması toplumsal ve ekonomik hayatı zorlayacaktır. AB’de artırılan tedbirlerle karantina günlerinin geri getirilmesi global ticareti ve ekonomik toparlanmaya baskı yaratabilir.
Avrupa’nın tekrardan kapanmasıyla brent petrol son 2 günde %8,5 kıymet kaybetti. Petrol stoklarının artması da fiyatları baskılıyor. Asya’nın açılışıyla birlikte Brent %3,08 gerileyerek 36,77$ ve WTI ham petrolü %3,60 kıymet kaybederek 34,52$’dan süreç görüyorlar. ABD petrol fonu haftayı %1,37 azalarak 25,25$’dan kapatmıştı. ABD’nin açılmasıyla birlikte fondaki satışlar artabilir. Kış aylarının gelmesiyle havaların soğuması sıvı gaz fiyatlarını desteklemişe benziyor. ABD doğal gaz donu haftayı %1,59 artışlar 12,75$’dan kapattı. Petrol fonu son 1 ayda %4,17 bedel kaybederken doğal gaz %15 yükseldi.
Avrupa endeksleri aşağı taraflı risklerin artmasıyla derin satışlarla karşı karşıya kaldılar. DAX son 1 haftada %5,10 paha kaybederken aylık düşüşü %8,58 oldu. Avrupa gösterge endeksi STOXX 600’ün 1 haftalık değişimi %-3,82 ve aylık düşüşü %5,61 olarak kaydedildi. DAX’ın sene başından itibaren gerisi %-12,77 olurken gösterge endeks %17,67 azaldı. Gösterge endeksin ufak versiyonu olan STOXX 50’nin vadeli kontratı güne %0,57 aşağıdan başladı. DAX’ın vadelisinde de satışlar devam ediyor. 10 yıllık Almanya ve Fransa tahvil getirileri (-0,635 ve -0347) rekor düşük düzeylerde süreç görüyorlar. AMB, Aralık toplantısında faizlerde eksiye gidebileceğinin sinyalini vermesi tahvil getirilerindeki gerilemenin nedeni olabilir. Her türlü aracı kullanacağınu açıklayan AMB şu ana kadar 1 trilyon 350 milyar Euro para fonlamış durumda. Duruma bağlı olarak EURUSD paritesi 1,1641 düzeyine geri çekildi. Eksi faiz siyaseti Avrupa Bankaları üzerinde daha fazla belirsizlik yaratarak üst taraflı riskleri artırabilir. Tüketim bir insan alışkanlığıdır. Bu durum mali ve para siyasetleriyle desteklenebilir ancak değiştirilemez.
Sabah saatlerinde Japonya’da imalat PMI 48,7 ve Çin CAIXIN PMI 53,6 oldu. Asya endeksleri, Endonezya ve Hindistan dışında, yeni aya müspet başladılar. Asya’nın salgınla uğraşta Avrupa ve ABD’den daha iyi olması Asya endekslerini destekliyor. ABD’de seçim belirsizliğinin yükselmesi ve Avrupa’nın olaylarla başı sıkıntıda olması 10 yıllık Japonya tahvillerine olan ilgiyi artırarak getirilerin %9,76 azalmasına neden oldu. Japonya Merkez Bankası açıklamalarında sınırsız ölçüde tahvil alımlarına devam edeceğini belirtmesi ve enflasyon maksadını -0,5’ten -0,6’ya çekmesi de getirilerdeki gerilemenin nedeni olarak görülebilir.
ABD’de hadise ve vefatlar artmaya devam ederken seçim haberleri daha ön planda yer alıyor. Başkanlık seçimlerine 1 gün kaldı ve son anketlere nazaran Biden durumu 10 puan önde götürüyor. Wall Street Journal ve NBC News’ten gelen ortak çalışmaya nazaran Trump %42 ve Biden %52 civarında oy alabilir. Salgın ile uğraş de muvaffakiyet kazanamayan Trump olayların tekrardan artmasından ötürü seçimi kaybedebilir. Trump her ne kadar “ekonomi” sloganın da başarılı olsa da Biden, Trump’ı “virüsten” sıkıştırarak ön plana geçmeyi başarmış durumda. Demokratların seçilmesi durumunda yardım paketinin 3 trilyon $’a kadar varabilme ihtimali de Cumhuriyetçilere olan dayanağı azaltmışa benziyor. Şu ana kadar 86,5 milyon kişi erken oy kullandı. 2016’da bu sayı 47 milyon olarak gerçekleşmişti. Üçüncü çeyrekte ABD’de rekor büyüme gerçekleşmesine karşın büyüme sayılarının herkes tarafından hissedilmemesi de Trump’ı sıkıştıran öbür bir neden olarak görülmelidir. Yardım paketinden herkesin yararlanamamış olması ve pandemiyle bir arada zengin-fakir ortasından gelir eşitsizliğinin daha da artmış olması Trump’ın “ekonomi” propagandasına baskı yaratabilir. Biden’ın/Demokratlar duruma daha “realist” yaklaşarak “Birlik” bildirisiyle daha fazla oy toplamışa benziyor. Seçimlerin sert geçme durumuna ve 3 Kasım’da çabucak bitmeyeceği ihtimaline bağlı olarak ABD’de güvenlik güçleri artırılıyor.
Seçimlerin gölgesinde Avrupa endekslerinin sert satış baskısı altında kalması ABD endekslerini de aşağıya taşıdı. Gösterge endeks S&P 500 %1,21 bedel kaybederek 3,269.96$’a çekildi. Nasdaq %2,62 ve DJ %0,59 aşağıdan kapandılar. Oynaklık/korku endeksi VIX 38,02$’a kadar çıkarken ima edilen oynaklık 41,47$’a yükseldi. Sabaha alıcılı başlayan ABD vadelilerinden ötürü VIX’in vadeli fiyatı 34,08$’a gerilemiş durumda. ABD Dolar endeksi 94,142$’a yükselirken 10 yıllık tahvil getirileri 0,854’ten süreç gördüler. S&P500’ün 2 ve 24 Ekim’deki düşüş trendini kullanarak çizilen FIBO düzeylerine nazaran fiyat 0 FIBO düzeyi olarak 3225,14$’ı takviye olarak kullanabilir. Kırılması durumunda bir evvelki dalga olan Şubat – Mart’ın 0,786 FIBO düzeyi olan 3,147,10$’a yanlışsız yönelebilir. Fiyatın 5-20 ve 50 günlük üstel hareketli ortalamalarının aşağısında olması ve 5 günlüğün tarafının iyicene aşağıya dönmesi satışları devam etme ihtimalini güçlendiriyor.
Avrasya Araştırma’nın yaptığı Ekim ayı anketine nazaran iktidar partisi kay kaybetmeye devam ederken Millet İttifakı’nın oy oranı yükselişini sürdürüyor. Durumun devam etmesi durumunda iktidar partisi iç siyaset da badireler yaşarken kurun dayanak bulabileceği diğer bir neden de gün yüzüne çıkabilir. Yaşanan doğal afet sırasında Türkiye’nin NAVTEX’i 14 Kasım’a kadar uzatması Doğu Akdeniz tansiyonunu tekrardan yükselterek dövizi destekleyebilir. Dövizin rekor düzeylere gelmesiyle TCMB art kapıdan sıkılaştırmaya devam ediyor. Fonlamayı azaltan Merkez, bankaları %14,75 düzeyinde olan geç likidite penceresini kullanmaya itecektir. ABD seçimleri ve Doğu Akdeniz tansiyonu endeks için takip edilmelidir.
Samsung’un finansal başarısı / ABC Gazetesi
https://abcgazetesi.com/samsung-finansal-alandaki-basarilarina-bir-yenisini-daha-ekledi-365117
Huawei işletim sistemleri süratle gelişiyor / ABC Gazetesi
https://abcgazetesi.com/huawei-akilli-telefon-sistemleri-hizla-gelisiyor-365373
Çin’li Xiaomi Apple’ı geride bıraktı / Euro News TR
https://tr.euronews.com/2020/10/30/cinli-xiaomi-apple-geride-b-rakt-dunyan-n-en-cok-satan-3-ak-ll-telefon-markas-oldu?utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+euronews%2Ftr%2Fhome+%28euronews+-+home+-+tr%29
Can Ilker
Ekonomist
Makro Araştırmacı / Stratejist
#sabahbulteni
YASAL İKAZ
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri ortasında imzalanacak yatırım danışmanlığı mukavelesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, şahsî görüşlere dayanmaktadır. Gerek site üzerindeki gerekse site için kullanılan kaynaklardaki yanılgı ve eksikliklerden ve sitedeki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların uğrayabilecekleri direkt ve/veya dolaylı ziyanlardan, kar yoksunluğundan, manevi ziyanlardan ve üçüncü şahısların uğrayabileceği ziyanlardan ötürü Can İlker hiçbir formda sorumlu tutulamaz. Telif hakkı sahibi isimler altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları büsbütün hak sahibine aittir.
Para Tahlil