Piyasalara Bakış
Eylül ayını genel olarak iyimser geçiren BIST-100 endeksi Ekim ayına da iyi başladı fakat gün içinde dalgalanarak günü %0.15 düşüşle 1,143 düzeyinden kapattı. Süreç hacmi 20.9 milyar TL olarak gerçekleşirken, endekse dahil olan 46 pay kıymet kazandı, 53 pay ise bedel kaybetti. Dolar/TL 7.63 düzeylerini test etmiş olsa da küresel şartlar ile sabah saatlerinde 7.75 düzeyinden süreç görüyor. Yurtdışı vadeli piyasalar da ise negatif bir hava hakim.
Dün Asya’da tatil sebebiyle birden fazla piyasa süreç görmezken, ABD endekslerinde teşvik paketi beklentileriyle yükseliş izlendi. ABD’de Temsilciler Meclisi, Demokratların hazırladığı 2,2 trilyon dolarlık ekonomik teşvik paketini onayladı. Lakin paketin Cumhuriyetçilerin çoğunlukta olduğu Senato’dan geçip geçmeyeceği belirsizliğini koruyor. Avrupa ve ABD’de dün açıklanan PMI bilgilerinde yavaşlama dikkat çekerken, bugün açıklanacak olan istihdam bilgileri değerli olacak. Sabah saatlerinde Twitter hesabından Covid müspet olduğunu açıklayan ABD Lideri Trump’ın durumu piyasalar tarafından negatif fiyatlanıyor. Hafta içinde birinci açık oturumun gerçekleşmesi oturuma katılanlar açısından da risk oluşturacağından piyasada baskının arttığını görebiliriz. Öte
yandan dün gerçekleştirilen AB Başkanlar Doruğundan çıkan bildiriler “karışık” formda nitelendirilebilir. Avrupa Birliği Kurulu Lideri Charles Michel, Türkiye’ye yönelik çift istikametli bir strateji izlediklerini, yapan bir siyasi diyalog istediklerini, bunun olmaması halinde ise tüm seçeneklerin masada olduğunu belirtti. Daha evvelki sözlerin bilakis, Türkiye’ye bir yaptırım kararı çıkmadı.
Yunanistan’ın net biçimde ardında olduğunu belirten AB, Aralık ayında bu mevzu üzerine yine toplanacak. Bugün bilhassa ABD’den gelecek olan ekonomik datalar ve haber akışı yakın izlenecektir.
BIST-100 endeksinin güne hafif satıcılı başlamasını bekliyoruz. Global risk algısının bozulmasıyla yurtdışı piyasalara paralel olarak kar satışları görülebilir. 1,140-1,125 takviye düzeyleri iken 1,155-1,160 ve 1,200 düzeylerini direnç olarak izlemeye devam ediyoruz. 1,125 kısa vadede zarar-kes düzeyi olarak takip edilmelidir.
Makroekonomi & Siyaset Haberleri
– İstanbul’da perakende fiyatlar aylık %1,47 yükseldi
– İmalat PMI endeksi Eylül’de 52,8’e geriledi
– TCMB, PPK toplantı özetini açıkladı
İstanbul’da perakende fiyatlar aylık %1,47 yükseldi
– İTO tarafından açıklanan perakende fiyat hareketlerinin göstergesi olan İstanbul Ücretliler Geçinme indeksi, Eylül ayında aylık %1,47, toptan fiyat hareketlerini yansıtan Toptan Eşya Fiyatları indeksi ise %2,62 oranında yükseliş gösterdi. Perakende fiyatlardaki artış yıllık %11,66 seviyesinde gerçekleşti.
– TÜİK ise eylül ayı enflasyon verisini 5 Ekim tarihinde açıklayacak olup, piyasa beklentisi enflasyonun aylık %1,3, yıllık ise %12,10 düzeyinde gerçekleşeceği istikametinde bulunuyor.
İmalat PMI endeksi Eylül’de 52,8’e geriledi
– İstanbul Sanayi Odası ve IHS Markit anket bilgilerine nazaran imalat sanayi PMI endeksi ağustos ayında 54,3 iken, eylül ayında 52,8 düzeyine gerilerken, bir evvelki aya nazaran kesimin faaliyet şartlarında güçlü iyileşmenin sürdüğüne işaret etti. Ana metal ile kimyasal, plastik ve kauçuk dalları büyümede öncü olurken, besin eserleri ile giyim ve deri eserleri üzere kesimlerde faaliyet şartlarının yavaşladığı görülmektedir.
– Eylül’de firmalar artan siparişler doğrultusunda, Şubat 2018’den beri en yüksek oranda istihdam artışını gerçekleştirdi. Ayrıyeten TL’deki kıymet kaybının yansıması olarak hem girdi maliyetleri hem de son eser fiyatları enflasyonunun daha da hızlandığı gözlemlendi.
– COVID-19 salgınında en berbatın geride kalmasının akabinde olağana dönüş sürecinin devam etmesinin, talebin Eylül ayında da iyileşmesini sağladı. Bunun sonucunda, üretim ve yeni siparişlerdeki büyüme sürerken, her iki alt endeks de üst üste dördüncü ay yükseldi.
TCMB, PPK toplantı özetini açıkladı
– Açıklanan özette, ağustos ayında yıllık enflasyon yatay seyrederek %11,77 olduğu ve temel mal, güç, besin kümelerinde yıllık enflasyon yükselirken, hizmet kümesinde yatay seyrettiği hatırlatıldı. Bu periyotta, çekirdek göstergelerin yıllık enflasyonları ve eğilimleri artış kaydettiği belirtildi. Ağustos’ta güç fiyatlarının %1,29 arttığı, küme yıllık enflasyonunun 1,02 puan artış ile %9,59 yükseldiği vurgulandı. Döviz kuru ve milletlerarası petrol fiyatlarındaki artışlara paralel olarak, akaryakıt fiyatlarındaki yükselişin güç kümesi enflasyonunu üste çektiği tabir edilirken, şebeke suyu fiyatları ağustos ayında da artarak küme enflasyonunu olumsuz etkileyen bir öteki öge olduğu belirtildi.
– Eğitim hizmetlerinde uygulanmaya başlanan KDV indiriminin önümüzdeki devirde hizmet kümesi enflasyonunu olumlu etkileyeceğinin değerlendirildiği vurgulandı.
– Nakdî, finansal ve mali önlemlerin yanı sıra kamu bankalarının öncülüğünde ivme kazanan kredi genişlemesinin, gerçek bölüme kredi akışının kesintisiz devamına ve iktisadi faaliyetteki toparlanma sürecine değerli katkı sağladığı belirtilirken, iktisattaki toparlanma ve bunun makro istikrarlara yansımaları sonucunda salgın periyoduna mahsus destekleyici makro siyaset adımlarının ağustos ayından itibaren kademeli olarak geri alınmasına karar verildiği vurgulandı.
– Özette, anket göstergeleri ve yüksek frekanslı bilgilerin, iktisadi faaliyetin ağustos ve eylül aylarında güç kazandığına işaret ettiği belirtildi. Ciro endeksleri toparlanmanın sektörel yayılımının artmaya devam ettiğini gösterirken, turizm ve ihracat imkanlarının sınırladığı birtakım faaliyet kollarında görece zayıf seyrin korunduğu tabir edildi.
Yabancı yatırımcılar 25 Eylül haftasında net 102 mn $ pay satışı gerçekleştirdi
– TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul değer istatistiklerine nazaran, yurt dışında yerleşik bireylerin mülkiyetindeki pay senedi portföyü, 25 Eylül ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 102 mn $ net satış olarak gerçekleşirken, tıpkı periyotta Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 116 mn $ artış gösterdi.
– Yurt dışında yerleşik bireylerin yılbaşından bugüne pay satışları nette 5,71 mlr $ düzeyinde gerçekleşirken, DIBS tarafında nette 7,70 mlr $ satış gerçekleşmiş oldu.
YASAL IKAZ
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri ortasında imzalanacak yatırım danışmanlığı kontratı çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların şahsî görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Vakıf Yatırım
Para Tahlil
