Eurotahvil Piyasaları
ABD hazine tahvilleri hafta boyunca uzun müddettir bulunduğu bandın içinde kalırken haftanın son gününe kadar izlenen alıcılı seyir, ABD tarım dışı istihdam verisi sonrası yerini satışlara bıraktı. Güne 0,62% getiri düzeyinde başlayan on yıl vadeli değer, güçlü istihdam verisi, Pazartesi ABD’nin tatil olması ve haftaya yapılacak yüklü hazine ihraçları öncesinde satış görerek on baz puan genişledi ve 0,72% düzeyinde kapanış yaptı. Uzun vade değerde getiriler 12 baz puan genişleyerek 1,47% olurken, 2-10 yıl getiri makası gün içinde yedi baz puan artarak 57 oldu.
Türk hazine eurotahvilleri dün yaşanan satışların akabinde bugün karışık bir seyir izledi. On yıl vadeli hazine değeri 6,43% düzeyinde açılış yaparken ABD açılışı öncesine kadar dört baz puan daraldı, istihdam verisi sonrası ise satış gören tahviller günü değişim göstermeden noktaladı. Uzun vade değer günü iki baz puan yükselişle 7,22% düzeyinde noktalarken, beş yıllık CDS primi düne nazaran yedi baz puan artarak 516 oldu.
Banka değerlerinde alımlar hafifte olsa devam ederken, bir müddettir likiditenin zayıf olduğu 2024-25 vade değerlerde ufakta olsa arz gözlemlendi. İş Bankası 2024 vade değer 7,10% bölgesinde süreç görürken, Vakıfbank 2025 vade değer 7,50% düzeyinde kapanış yaptı.
ABD & Avrupa Pay Senedi Piyasaları
Dün ABD endekslerinde görülen satışların akabinde olumsuz görünüm bugün de devam etti. Gün uzunluğu negatif alanda kalan Asya borsaları %1’in üzerinde kıymet kaybetti. Avrupa endeksleri ise günün büyük kısmını olumlu alanda yatay bir seyirde geçirmelerine rağmen ABD açılışından sonra sert satışlara maruz kalarak %1-1,5 aralığında bedel kaybetti.
ABD endekslerinde kar realizasyonlarının devam ettiği görüldü. Gün içinde S&P %3, Nasdaq %5’e varan bedel kaybına uğradı. Seansın ilerleyen saatlerinde bir ölçü toparlanma görülse de endeksler günü kayıpla sonlandırdı. Dow Jones endeksinde yer alan dokuz bölümün altısı günü kayıpla sonlandırdı. %1,96 gerileyen bilgi teknolojileri en zayıf kesim olurken %1,5 yükselen finansallar kayıpları sınırladı. %4 gerileyen salesforce.com endeksin en zayıf şirketi oldu. JP Morgan %2,16, Goldman Sachs %1,63, Boeing %1,35 bedel kazandı. S&P500 endeksinde yer alan on bir kesimin sekizinde düşüş kaydedildi. %1,92 gerileyen irtibat hizmetleri en zayıf dal olarak dikkat çekti.
Facebook %2,88, Amazon %2,18, Netflix %1,84, Google %2,96 paha kaybederken Apple günü yatay-artı sonlandırdı.
%0,88 kayıpla kapanan İngiltere FTSE 100 endeksinde yer alan on iki bölümün on birinde düşüş yaşanırken %2,6 kayıpla emlak ile %2,26 kayıpla altyapı endeksi aşağı çeken bölümler oldu. Endekste en yüksek yüke sahip olan şirketlerden Astra Zeneca %1,86, GlaxoSmithKline %2,42 paha kaybetti. %1,65 gerileyen Almanya Dax yer alan on bölümün tamamında kıymet kaybı yaşandı. %6,2 gerileyen emlak en zayıf dal olarak dikkat çekti. Vonovia %6,38, Deutsche Wohnen %5,87, RWE %4,37 kayıpla endeksin en çok bedel kaybeden şirketleri oldu.
Ekonomik datalarda ABD tarım dışı istihdam verisi günün odak noktası oldu. Ağustos ayında 1.35 milyon artması beklenen data 1.37 milyon artış gösterdi. Evvelki ay %61,4 olan iştirak oranı %61,7’ye yükselirken işsizlik oranının %10,2’den %8,4’e gerilemesi dikkat çekti.
Avrupa tarafında tek dikkat çeken data Almanya fabrika siparişleriydi. Haziran ayında %28,8 artan siparişler, Temmuz ayında %5 artış beklentisinin altında kalarak %2,8 artışla sonlu kaldı.
Pazartesi açıklanacak datalar ortasında Çin ticaret dataları ile Almanya sanayi üretimi öne çıkıyor. ABD ise tatil nedeniyle kapalı olacak.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Haftaya alıcılı başlayan ve 1.20 düzeyini kısa müddetliğine de olsa üst istikametli kıran EUR/USD hafta ortasından itibaren satış yüklü süreç gördü. ECB üyelerinden Euro’nun güçlü olduğuna dair vurgular yapılması Euro’da satışa neden olurken, 92 düzeyini aşağı istikametli kırmakta zorlanan USD endeksinin bu düzeylerden alım görmesi de Euro’da yükseliş momentumunu yavaşlattı. ABD açılışı sonrası 1.1780’e kadar çekilen parite günü 1,1845 düzeyinde noktalarken haftayı da yaklaşık 0,50% düşüşle sonlandırdı.
Spot altın dün ve bugün endekslerde yaşanan satışlara karşın alım talebi görmedi. Ay başında $1,990’a tekrar yükselen altın, endekslerde teknoloji yüklü satışlara karşın, inançlı liman talebi görmekten uzak kaldı. ABD’de açıklanan ekonomik bilgilerin daha çok olumlu tarafta olması da altın talebini sınırlarken, ülkelerin ekonomik görünümlerini daha iyimser tarafa çekmesi şimdilik altında üst hareketin önüne geçti. Tarım dışı istihdam verisine verilen iki istikamette süratli reaksiyon dışında günü yatay geçiren altın kapanışı $1,933 düzeyinde yaparken, haftalık bazda son dört haftanın üçünde paha kaybetti.
Uzun müddettir epey dar bir bantta süreç gören ve 50 ile 200 günlük haraketli ortalamaları ortasında sıkışan Ekim vade WTI petrol dün gelen satışlar sonrası bu bandı aşağı taraflı kırdı. Bugün de endekslerde yaşanan satışlar petrol fiyatlarını baskılarken bir ay ortadan sonra birinci sefer $40 düzeyinin altına gerileme yaşandı. Seansı $39.75 bölgesinde noktalayan petrol bu hafta dört seansı ekside noktalayarak haftalık bazda 7,50%’nin üzerinde kıymet kaybetti.
YASAL IKAZ
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri ortasında imzalanacak yatırım danışmanlığı mukavelesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların şahsî görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
İş Yatırım
Para Tahlil
