Hazine dün kurumsal yatırımcıları $3 milyar 2 yıl vadeli döviz cinsinden DİBS sattı. TL cinsinden de toplam borçlanması TL6 milyar 346,9 milyona ulaştı.
Hazine Ağustos-ekim devrine ait iç borçlanma stratejisini açıklarken kelam konusu devirde 95,6 milyar liralık iç borç servisine karşılık, 77,5 milyar liralık iç borçlanma gerçekleştireceğini beyan etmişti. Bu devirde dış borçlanma yapılmayacak.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, Ağustos’ta 19 milyar lira, Eylül’de 22,5 milyar lira, ekimde de 36 milyar lira iç borçlanmaya gideceğini açıklamıştı.
Ağustos borçlanması şimdiden amacı aştı
Dün Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından düzenlenen iki tahvil ihalesinde toplam satış 1 milyar 646,9 milyon TL olarak gerçekleşti. İhaleler öncesi yapılan 2 milyar 500 milyon TL ROT satışla birlikte toplam satış 4 milyar 146,9 milyon TL’ye ulaştı.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2 yıl (630 Gün) vadeli sabit kuponlu ve 5 Yıl (1.771 gün) vadeli TÜFE’ye endeksli tahvil ihracı gerçekleştirdi.
Sabit kuponlu tahvil ihalesinde net satış 751,9 milyon TL oldu. İhalede satışların nominal meblağı 787,0 milyon TL olurken, ihaleye 2 milyar 366 milyon TL nominal teklif geldi. İhalede ortalama bileşik faiz %14,03 olarak gerçekleşti. Kolay faiz ortalama %13,57 düzeyinde oluşurken, asgarî 95.498 TL, ortalama 95.539 TL fiyat oldu.
TÜFE’ye endeksli ihalede ise net satış 895 milyon TL olarak gerçekleşti. İhalede satışların nominal fiyatı 892 milyon TL, gerçek kolay faiz oranı ortalama %1,89 , gerçek bileşik faiz ortalama %1,90 olarak belirlendi.
İhalede en az fiyat 99.411 TL, ortalama fiyat 100.334 TL düzeyinde oluştu. Birinci kere ihraç edilen tahvilin valörü 12 Ağustos 2020 Çarşamba olarak belirlendi. Tahvilin geri ödemesi 18 Haziran 2025 tarihinde yapılacak.
Pazartesi de Hazine düzenlediği TLREF’e endeksli 4 yıl vadeli tahvil ihalesi ile 3.2 milyar TL borçlandı.
Hazine 12 Ağustos prestijiyle TL29 milyar borçlanarak Ağustos program maksadını aştı. Temmuz’da TL31 milyar açık veren nakit bütçenin, Ağustos’ta da gereğince gelir kaydedemediği gözleniyor. Şayet tüketim harcamaları kestirim edildiği üzere Kurban Bayramı’ndan sonra yavaşlayacaksa, Hazine ayın ilerleyen günlerinde yeni borçlanmalara da gidebilir.
Döviz cinsinden borçlnma çok döviz talebini emip, TCMB rezervlerine katkıda bulunmak manasında kısa vadede faydalı bir stateji. Lakin, TL’nin bedel kaybı devam ederse, 2021 finansman masrafları bütçeye umulandan daha ağır bir yük getirecek.
İç borçlanmayı bu yolla dengelemek ise TCMB’nin likiditeyi kıstığı bu devirde düşük faiz ödenmesine yardımcı olacak. Dün akşam prestijiyle, gösterge 2 yıllık DİBS getirisi %14’ü aşarak Hazine’nin borçlanmada kısa vade tercihini yansıttı. 10 yıllık kağıtta ise getiri %14.30’dan %14.16’ya geriledi.
FÖŞ: Türkiye İç ve Dış Borcunu Ödeyebilecek mi?
Dünya Bankası’ndan Türkiye’ye: Yelkenleri Ayarlayın
FÖŞ yazdı: Paşa, paşa faiz artıracaksınız, Paşam!
Dr Yalçınkaya: Gerçek İşsizlik Oranı %30.6
Para Tahlil
