Küresel piyasalar, ABD Merkez Bankası (Fed) yönlendirmelerinin kelamla yönlendirmelerinin öne çıktığı hafta Avrupa hariç kullanım yüklü seyrederken, gözler ABD’de açıklanacak enflasyon bilgilerine çevrildi.
Geçtiğimiz hafta, küresel piyasalarda Fed politikalarının enflasyonla çabalama kararlılıklarını vurguladığı bir atmosfer öne çıktı. Faiz artırımına gerek olmadan tesirli bir uğraş süreci izlenebilecek bildirileri, kendi piyasalarının kullanım yüklü izlenmesine neden oldu.
Dünya çapında enflasyonla çabada atılan adımların kâfi olup olmadığı sorgulanırken, varlık fiyatlarında besbelli bir oynanlık devam ediyor. Merkez bankalarının enflasyon kaygıları, piyasalardaki getirileri güçlü kılıyor.
Fed Lideri Jerome Powell’ın açıklamalarındaki tonlarca, boyutların ötesinde “şahin” bir duruş sergiledi. Powell, enflasyonu yüzde 2 gayesine düşürecek kadar kısıtlayıcı bir para siyaseti sona erecek artık kesin olmayacağını sözle, liste siyasetlerini daha da sıkılaştırmaktan korkmayacaklarını belirtti.
Enflasyonun sürdürülebilir bir formda yüzde 2’ye düşürülmesi sürecinde daha katlanması gereken uzun bir yol olduğunu vurgulayan Powell, ekonomik büyümenin üçüncü çeyrekte güçlü olduğunu, ikinci çeyreklerde yavaşlama gidişat planlarını açıkladı.
Fed’in diğer açıklamalarında da benzeri bir ton izlenirken, faiz artırımlarının şimdi tam tesirinin olduğu belirtiliyor. Ayrıyeten, enflasyonun gayeye düşürülmesi için daha fazla vakte değişiklikte süt görüşler öne çıkıyor.
ABD Hazinesi’nin gerçekleştirdiği finansman ihracı talepleri altında kalınca, ABD’nin 30 yıllık kredi faizi 7 baz puan artarak yüzde 4,76’ya yükseldi. ABD’nin 10 yıllık kredi faizi ise yaklaşık 9 baz puan artarak yüzde 4,60’a çıktı.
Emtia fiyatlarındaki oyunluk devam ederken, Brent petrolünün varil fiyatı haftayı yüzde 4,2 düşüşle 81,4 dolardan tamamladı. Altının ons fiyatı ise yüzde 2,8 düşüşle haftayı 1,938 dolardan kapatırken, kripto para birimi Bitcoin 37 bin 972 dolarla son 18 ayın tepesini test etti.
AVRUPA BORSALARI
Avrupa borsaları sürekli artan hafta satışları yüklü bir izlemeyi izliyor, bölgesel makroekonomik verilerle karmaşık sinyaller kaydetmeyi sürdürüyor.
Avro Bölgesi’nde Üretici Endeksi (ÜFE) eylülde aylık bazda yüzde 0,5 artarken, yıllık bazda yüzde 12,4 düştü. Almanya’da sanayi üretimi aylık yüzde 1,4 geriledi. Hizmet bölümü ve Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) Avrupa genelinde sırasıyla 47,8 ve 46,5 olarak gerçekleşti, bu büyümenin devam ettiğine işaret ediyor. Lakin, Almanya’da fabrika siparişleri beklentilerin Eylül ayında yüzde 0,2 arttı.
Perakende satışlar bölgesinde eylülde bir önceki aya yüzde 0,3 düşerken, Almanya’da ekim bölgesinde enflasyon yüzde 3,8 ile Ağustos 2021’den bu yana en düşük seviyeye geriledi.
Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) Tüketici Beklentileri Anketi’ne göre, tüketicilerin gelecek 12 ay için enflasyon enflasyonu yüzde 3,5’ten yüzde 4’e çıktı. ECB Üyelerinin yönlendirmelerini sürdürürken, ECB üyesi Robert Holzmann gerekmesi halinde faiz artırma konusunda hazır olunması gerektiğini söyledi. ECB Başekonomisti Philip Lane ise siyaset faizlerini bir süre burada sürdürdüklerini belirtti.
İngiltere iktisadı üçüncü çeyrekte büyüme göstermedi ve bu durum, iktisadın bu yılki zayıf çeyreklik performansı olarak kayıtlara geçti. İngiltere Merkez Bankası Lideri Andrew Bailey ise para siyasetinin sıkı olduğunu ve enflasyon gayesine düşene kadar uzun mühlet sıkı durmasını vurgulayarak, faiz indirimi konusunun şimdi gündemlerinde olmadığını belirtti.
Geçtiğimiz hafta Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,30, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,03, İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 0,65 ve İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,77 oranında düştü.
Gelecek hafta Almanya’da cari istikrar, salı günü Almanya’da ZEW ekonomik itimat rejimi, Avro Bölgesi’nde büyüme, çarşamba günü İngiltere’de TÜFE, perşembe Avrupa günü Merkez Bankası (ECB) Lideri Christine Lagarde’ın konuşması, cuma günü Avro Bölgesi ‘nde TÜFE verileri takip edilecek.
ASYA PİYASALARI
Asya piyasalarında geçen hafta, Hong Kong hariç genel olarak kullanımlar yüklü bir seyir gözlendi.
Çin’deki gayrimenkullere günlük yatırımlar devam etse de, birkaç şirkete yönelik olumlu haber portföyü varlık fiyatları olumlu değişiyor. Güney Kore’de açığa çıkan satışların haziran 2024’e kadar ülkelerde piyasalarını destekledi.
Japonya Merkez Bankası (BoJ) Lideri Kazuo Ueda, gerçek fiyat artışlarının olumluya devam etmesini beklemeyi bıraktı. Bu durum, bankanın güvercin siyasetlerinden beklenenden biraz daha erken vazgeçebilecek spekülasyonlarına neden oldu. BoJ’un toplantı özetine göre, bazı ekonomik düşük faiz politikasını terk etme konusunda bildirilerin verilmeye başlanması teklifinde bulunuldu.
Çin’deki grafik tablosuna göre, ihracattan geçen ay beklentileri karşılanarak yüzde 6,4 azalırken, ithalatta yüzde 3 artış görüldü. Çin Merkez Bankası Lider Yardımcısı Zhang Qingsong, Çin iktisadı için temiz iktisat programları olduğunu belirtti. Ancak Çin’de TÜFE ekimde aylık yüzde 0,2, yıllık yüzde 2,7 azalarak deflasyon kaygılarını dile getirdi.
Analistler, Çin’in iktisadına yönelik kaygıların arttığını ve bu durumda Çin Merkez Bankası’nı (PBoC) siyasetinde güvercinlerini atmaya zorlayabileceğini öngörüyor. Piyasalarda, PBoC’nin gelecek hafta yapılacak toplantısında 1 yıllık borçlanma faizini 10 baz puan indireceği tahminleri güç kazanacak.
IMF, Çin ekonomisine ait büyümenin bu yıl için yüzde 5,4’e, gelecek yıl için yüzde 4,6’ya yükseldiğini, gelecek 5 yıl içinde Çin ekonomisine yönelik zayıf beklentilere dikkat çekti. Analistler, Çin’de açıklanan enflasyon bilgilerinin akabinde hesaplarında mümkün adımlarla piyasalarda oynanmayı artırabileceğini belirtiyor.
Avustralya Merkez Bankası (RBA), siyaset faizini 25 baz puan artırarak yüzde 4,35’e çıkardı. Yapılan açıklamada, yüksek enflasyonun beklenenden daha uzun mühlet devam edebilme kaygılarına vurgu yapıldı.
Haftalık bazda, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2,61, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,74, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,93 ve Çin’de Şanghay istatistikleri yüzde 0,27 arttı.
Gelecek hafta, Japonya’da ÜFE, Çin’de sanayi üretimi ve perakende satışlar, Güney Kore’de dış ticaret yönetimi şeklinde ekonomik ekonomik göstergeler takip edilecek.
YURT İÇİNDE HANGİ DATALAR İZLENECEK?
Geçen hafta Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi yüzde 0,85 kazanarak 7.771,34 puana yükseldi. Dolar/TL ise haftayı bir önceki devamın yüzde 0,54 üzerinde 28,5446 seviyesinde tamamladı.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Özet Döviz Konum Raporlaması’nı kaldırırken, Sistemik Risk Data Takip Sistemi’nin (SRVTS) kapsamını firma kapsamı ve ücretsiz ülkelerin ekonomiklerindeki temsil kaybı artışı gayesiyle güncellendi.
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, sanayi üretim takviminde aylık bazda yüzde 0,1 düşüş, yıllık bazda yüzde 4 artış görüldü. İşsizlik oranı ise eylülde bir evvelki aya sahip olduğu 0,1 puan azalarak yüzde 9,1’e düştü.
Gelecek hafta yurt içinde pazartesi günü ödemeler istikrarı, çarşamba günü bütçe istikrarı, perşembe günü konut satışları ve muhasebe fiyat tablosu, cuma günü ise TCMB piyasa bölümleri anketi takip edilecek.
Anket sonuçlarına göre, cari ödemelerinin hesabının eylül ayında 1 milyar 529 milyon dolar fazla vermesi bekleniyor. Ayrıyeten, iştirakçilerin 2023 yılı sonu cari açığı açığı 43,4 ile 49,4 milyar dolar arasında değişiyor.