Fed FOMC açıklaması akabinde, endişe endeksi VIX %5.27 gerileyerek, 24.10’dan Wall Street seansını kapattı. Fed’in iletisinde karamsar vurgu olan iktisadın seyrinin COVID-19 salgınına endeksli olduğu ve son günlerde aktivitede yavaşlama gözlendiği saptamaları Wall Street borsalarını rahatsız etmedi. Yatırımcılar Fed’nin tüm nakdî müdahale araçlarını kullanarak ekonomiyi ayakta tutacağı vaadine odaklandılar. DJ30, S&P500 ve NASDAQ sırasıyla %0.61, %1.24 ve %1.35 paha kazandılar.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
İş Yatırım raporu şöyle: FED bugün gerçekleştirdiği toplantıda piyasa beklentisi doğrultusunda karar alarak faiz değişikliği gerçekleştirmedi. Ekonomiyi desteklemek için tüm araçların kullanılacağına vurgu yapan heyet repo ve swap penceresini 31 Mart tarihine kadar uzattı. Oybirliğiyle alınan kararda pandeminin orta vadede risk oluşturduğuna da dikkat çekildi.
Dolar endeksinde düşüş bugün de devam etti ve gün içerisinde 93,18 düzeyine kadar gerileyen endeks kapanış öncesinde yaklaşık %0,30 düşüşle 93,40 düzeyine yakın fiyatlanıyor. Gün içerisinde 1,1806 düzeyine kadar yükselen EUR/USD paritesi ise kapanış öncesinde %0,62 primle yaklaşık 1,1790 düzeyinde fiyatlanıyor.
$1980,81 düzeyine kadar yükselen spot altında bugün yükseliş sonlu kaldı ve kapanış öncesi yatay seyir hakim. Dün $1981,27 ile 5 yılın en düşük düzeyini test eden altın kapanış öncesi yaklaşık %0,60 yükselişle $1970 düzeyine yakın fiyatlanıyor.
Son günlerde dar bantta hareket eden petrol fiyatları artan risk iştahının da tesiriyle primli süreç görüyor. Güniçi en yüksek düzeyine yakın seyreden etkin vade brent petrol kontratı %1,27 yükselişle yaklaşık $43,77 düzeyinde fiyatlanıyor. Etkin vade WTI kontratı ise yaklaşık %0,51 yükselişle $41,25 düzeyinden süreç görüyor. 3 ay vadeli LME kontratlarında çinko %2,25 ve nikel %1,58 yükselirken, kalay %0,35 geriledi. Bakır ise %0,05 düşüşle yatay kapanış gerçekleştirdi. Ziraî emtialarda kakao %2,18, kahve %1,78 ve pamuk %0,82 yükselirken mısır %1,14 oranında kıymet kaybetti.
Gelişmekte Olan Piyasalar
Fed FOMC kararına reaksiyon veren Latin Amerika’da majör para ünitelerinin dolara karşı paha çıkarını sürdürdüğü rapor edildi. MSCI GOP ve Latin Amerika Endeksleri sırasıyla %0.38 ve %0.86 karla seansı kapattılar.
Türk menkulleri dünyadan kopuk hareket etti
İş Yatırım’a nazaran, 29 Temmuz Çarşamba günü tahvil piyasasında karışık seyir hakimdi. FED FOMC toplantısında oybirliğiyle karar aldı ve faiz değişikliği gerçekleştirmedi. Pandeminin orta vadede riskleri arttırdığına dikkat çekilen toplantıda swap ve repo uygulamasının da Mart ayı sonuna kadar uzatılmasına karar verildi.
10 yıl vadeli ABD değerinin karar akabinde hareketi hudutlu kaldı ve getiri yaklaşık 0,8 baz puan düşüşle %0,57 düzeyinde oluştu. Emsal vadeli İngiltere değerinde getiri 1 baz puan artarken Almanya değerinde artış 0,7 baz puan oldu.
Türkiye’de 5 yıllık CDS yaklaşık 11 baz puan artışla 560,10 puan oldu. 2024 vadeli İş Bankası değeri yaklaşık $0,30 düşüşle $97 düzeyinde fiyatlanırken, 2025 vadeli Vakıfbank değeri $0,20 kayıpla $92,20 düzeyinden süreç gördü.
BİST-100 endeksi günü %1.49 kayıpla tamamlarken, bankalarda satışlar dikkat çekti. Bankacılık endeksi yüzde 2,81, holding endeksi yüzde 1,31 kıymet kaybetti. Kesim endeksleri ortasında en fazla kazandıran yüzde 6,38 ile menkul değer, yatırım iştiraki, en çok gerileyen ise bankacılık oldu.
BDDK’nın 2 bankaya Faal Rasyosu’nu tutturamadıkları için ceza kesmesi yahut yabancı satışı Bankacılık Endeksi’nin sert hareketinde rol almış olabilir. Ancak, temel neden Borsa’ya has gelişmeler değil, TL’nin bedel kaybı üzere görünüyor.
Dolar/TL’de savaş sürüyor
Çarşamba günü dolar/TL seans içinde en az 2 defa kritik 7.00 direncinin üstüne çıktı, ancak kamu bankası müdahaleri ile duruldu. Bloomberg’e nazaran kamu bankaları doları frenlemek için $700 milyar satış yaptı. Bloomberg terminalinde görüşlerini söz eden Londra menşeli fon idare şirketinin stratejisti kamu bankası satışlarının uzun müddet devam edemeyeceğini, bir noktada yerleşikler ve yabancı yatırımcıların finansal sisteminin kırlganlığını sorgulayacağını argüman etti. Bu stratejiste nazaran, TL üzerinde baskıları hafifletmenin tek yolu TCMB’nin faiz artırımına gitmesi olacak.
TSİ 06:00’da dolar/TL kotasyonları 6.96-6.97 ortasındaydı.
FÖŞ anlattı: TCMB Ne Vakit Faiz Artıracak ?
Fed “ekonominin seyri virüse bağlı” diyerek faizi sabit tuttu
Murat Kubilay: Diğerinin dolarıyla piyasayla kumar oynamak
Dolar Endeksi niçin geriliyor?
Para Tahlil
