Asya’da güne sakin başlayan dolar/TL, TSİ 09:30’da yeniden üst hareketlenerek 8.36-37 bandına erişti. TL’de yangın, Gelişmekte Olan Piyasalar’da sarsıntı ve ABD’de tahvil faizlerinin yükselişi ile birleşerek, Türkiye’nin CDS primleri ve Eurobond getirilerini de olumsuz etkiliyor.
QNB Finansbank’a nazaran, piyasalar global olay sayılarını ve aşı uygulamalarını izlerken, büyüme ve enflasyon görünümüne dair beklentiler tesirli olmayı sürdürüyor. ABD’de S&P 500 endeksi dün %0.3 oranında azaldı. VIX endeksi 20.7’den 19.6’ya indi. Enflasyon risklerinin artmasıyla 10 yıllık ABD tahvil faizi %1.77’ye kadar yükseldikten sonra bu sabah %1.74’e geldi.
Dolar global piyasalarda güçlü seyretmeye devam ederken, EUR/USD bu sabah 1.17 düzeylerinde başladı. Brent petrol fiyatı 64.5 dolar düzeylerinde yatay seyretti. Ons altın fiyatı 1705 dolardan 1680 dolar düzeylerine geriledi. Bugün Çin’de açıklanan resmi imalat sanayi PMI 50.6’dan 51.9’a yükselerek ekonomik aktivitede hızlanmaya işaret etti. Asya ve Pasifik pay senedi endeksleri ise yeniden karışık seyretti.
TL üzerindeki bedel kaybı baskısı sürerken, USD/TL dün 8.45 düzeyine kadar yükseldikten sonra biraz gevşedi ve bu sabah 8.35 civarında başladı. 5 yıllık Türkiye CDS primi 12 baz puan artışla 482 baz puana yükseldi. 2 yıllık tahvil faizi ise 7 baz puan düşüşle %19.05 oldu.
Alternatif varlıklarda satış sürecek
İş Yatırım raporuna nazaran, gün içerisinde %1,77 getiri düzeyine kadar çıkan ABD 10 yıllık tahvil getirisi 0,5 baz puan artarak %1,71 düzeylerinden günü sonlandırdı. Avrupa’da da getirilerde artışlar öne çıktı. İngiltere 10 yıllık tahvil getirileri 3,7 baz puan yükselerek %0,82 düzeyine çıkarken, Fransa ve Almanya 10 yıllık tahvil getirileri 3 baz puan civarında artış yaşayarak sırasıyla -%0,045 ve -%0,29 olarak gerçekleşti.
Türkiye 10 yıllık eurotahvili 14,8 baz puan artış ile %7,36 getiri seviyesinden süreç gördü. Türkiye 5 yıllık CDS primi ise 12 baz puan artarak 482 düzeylerinden günü sonlandırdı. Şirket ve banka değerlerinde ise satıcılı seyir hakimdi. 2024 vadeli İş Bankası değeri $0,20 düşüşle $98,50 düzeyine yakın fiyatlanırken, Yapı Kredi Bankası 2031 vadeli değer %8,55 getiri düzeyinden fiyatlandı.
Bir bankanın ekonomisti ParaAnaliz’e şu notu gönderdi:
“Yurtdışı yatırımcıların, öngördüğümüz üzere dolar/TL’deki yükselişin TL durumlarını ziyan bölgesine getirmesiyle döviz talep ederek durumlarını kapatmaları TL’deki kıymet kaybının hızlanmasına neden oluyor. Dolar/TL dün gün içinde 8.45’e kadar yükselirken Merkez Bankası Liderinin TCMB Genel Kurulu’nda yaptığı konuşma sonrasında kısmen geriledi.
TCMB Lideri konuşmasında, “İçinde bulunduğumuz devirde enflasyon ve enflasyon beklentilerinin bulunduğu yüksek düzeyler sıkı bir para siyaseti duruşu gerektiriyor. Mali duruş, enflasyon gelişmeleri ve enflasyon beklentileri dikkate alınarak dezenflasyon sürecini en kısa müddette tesis edecek ve orta vadeli amaçlarımıza ulaşıncaya kadar bunun sürekliliğini sağlayacak bir sıkılık seviyesinde belirlenmeye devam edilecektir. Enflasyonda kalıcı düşüşe işaret eden güçlü göstergeler oluşana kadar siyaset faizini, güçlü dezenflasyonist etkiyi koruma edecek biçimde, enflasyonun üzerinde bir seviyede oluşturmaya devam edeceğiz” sözlerini kullandı.
Dolar/TL günü nette %1.5 yükselerek 8.34 civarında bitirirken TL yarım dolar ve yarım Euro’dan oluşan döviz kuru sepeti karşısında %1.3 paha kaybetti.
Türkiye’nin 5-yıllık CDS’i dün 12 baz puan artışla 482 baz puana çıkarken yurtdışı yatırımcıların hedge süreçleriyle CDS’in önümüzdeki haftalarda 500 baz puanın üzerine çıkabileceğine ve Eurobond fiyatlarının genel olarak daha da düşebileceğine dair değerlendirmemizi koruyoruz. ABD 10-yıllık tahvil faizinde ve CDS’te görülen yükselişle Eurobond getirileri dün yükselirken 10-yıllık TL tahvil faizi günü 19 baz puan yükselerek %19.17’de bitirdi. Borsa İstanbul’da ise banka ve sanayi endeksi ortasındaki ayrışma sürüyor. Bankacılık endeksi dün %1.0 düşerken sanayi endeksi %0.8 yükseldi. BİST 100 endeksi ise günü %0.2 yükselerek 1396 puanda bitirdi”.
TL’deki kıymet kaybı hızlandı. Nedenleri ve muhtemel sonuçları? | Güldem Atabay & Semih Sakallı
Goldman Sachs, Türkiye için büyüme beklentisini düşürdü
Kavcıoğlu’nun açıklamaları Ağbal’ın neden gittiğini düşündürüyor
Para Tahlil
