Dün global mali piyasalar, gün uzunluğu ABD’de açıklanması beklenen fiyatı kabaca 2 trilyon dolar büyüklüğünde teşvik paketini bekledi.
Demokratların Meclis Başkanı Pelosi, Trump idaresine, Salı gecesine kadar müddet vererek mutabakat istikametinde taban hazırlamış, global mali piyasalar da geçen haftanın kasveti havasından kurtularak risk iştahına kollarına tekrar sarılmışlardı.
Dün de belirttiğimiz üzere, mutabakat sağlanamazsa, paketin yine gündeme gelmesi, Biden’ın koltuğa oturacağı Ocak 2021’e sarkabilir. Bu türlü bir durumda, piyasaların imdadına yine FED mi yetişir onu da tam olarak bilemiyoruz, keza para siyasetinin da sonları artık zorlanıyor.
Gece boyunca, Pelosi’den veye ABD Hazine Bakanı Mnuchin’den ‘müjdeli’ haber gelmese de, görüşmelerin bugün de devam edeceği açıklandı. Lider Trump’ın kendi partisi içinden muhalefete karşın, büyük bir yardım tasarısını kabul etmeye istekli olduğunu söylemesi, yardım paketi üzerinde muahedeye yakın olunduğu görüşünü destekliyor.
Haliyle, bu gelişmeler, mali piyasalar üzerinde olumlu bir yansıma doğuruyor. Dün güne %1’in üzerinde kazanımlar ile başlayan ABD borsaları, kazanımlarının tümünü koruyamasa da, geceyi yükselişle tamamladı. Sabah saatlerinde, beklentinin yarattığı olumlu hava, Asya borsalarında da hissediliyor. ABD borsalarının vadeli süreçlerinin de artıda olduğunu not etmek gerekiyor.
Türk mali piyasaları dün gün uzunluğu beklediğimize paralel bir seyir izledi. Yurtdışında esen olumlu hava ve yarın sonuçlanacak Ekim ayı olağan PPK toplantısı öncesinde USDTRY kuru yavaş yavaş gerileyerek 7,85 düzeyine çekildi. Pay senedi piyasası 1,205 puan düzeyinin üzerinde günü kapatarak Şubat ayından bu yana en yüksek düzeye yükseldi. Üst taraflı momentum hissediliyor. Daha gidecek yolumuzun olduğunu düşünüyoruz.
Eylül ayı TCMB toplantısının ile başlayan, ardından iktisat idaresinin attığı olağanlaşma adımları ile kıpırdayan yabancı yatırımcının TL varlıklara olan ilgisini bültenimize taşımış, USDTRY kurunda kısa, Borsa İstanbul’da ise uzun konum aldığımızın altını çizmiştik. Süreç tam olarak oyun planımıza paralel ilerliyor (bakınız grafik).
ABD Doları, teşvik paketinin nasıl olsa onaylanacağı beklentisi ile zayıf kalmaya dün de devam etti. EURUSD paritesi 1,1850 ile tam da 1 ayın doruğuna yükseldi. EUR’da 1,1910 düzeyi radar menzilinde duruyor (dün teknik grafiği paylaşmıştık).
Brexit haber kirliliğine karşın, Sterlin de dolar zayıflığından faydalanarak yine 1,30 düzeylerini test ediyor. Teknik bir bakış açısı ile, 1,2875 düzeyinin altında haftalık bir kapanış görmememiz durumunda, üstte 1,33/1,34 düzeylerini hedefliyoruz. Sterlin uzun konumdayız.
Altının ons fiyatı, 2011 yılının doruğu olan 1,920 dolar düzeyini aşmakta şimdilik zorlanıyor. Vakit vakit 1,850-1,900 aralığına gerilese de, devamında yine 1,920’nin çekim gücünden uzak duramıyor. Teknik çalışmalarımıza nazaran, altın uzun durumlarımızın ziyan kes düzeyi 1,830 ; kar al ise 2,000 dolar düzeyinde bulunuyor. Sabırla gelişmeleri takip ediyoruz (bakınız grafik).
Gümüş cephesinde de, uzun konumdayız. Aşağıda 23 dolar düzeyine ziyan kes, üstte ise 27 dolar düzeyini kar al bölgesi olarak belirledik. Global risk iştahının desteklemesi halinde, değerli metallerde üst istikametli potansiyelin devam edeceği kanaatindeyiz (bakınız grafik).
Bültenlerimizde pek yer vermesek de, Bitcoin’in de bu sabah global iyimserlikle 12,200 dolar düzeylerine kadar yükseldiğini görüyoruz (bakınız grafik). Olumlu hava korunursa, 14bin dolar radar menziline girebilir.
Bu kadar iyimser haberin içerisinde, Türkiye Varlık Fonu’nun dün eurobond ihracını ertelemesi ve ABD’de Google aleyhine tekelci soruşturması açılması olumsuz tarafta kaldı. Bugünün bilgi takviminde, İngiltere’de açıklanacak enflasyon verisi ile ABD bilanço dönemi takip edilebilir.
> USD/TRY
USDTRY kurunda, rekor düzeylerin kıyısından yavaş da olsa aşağı taraflı süzülme devam ediyor. Dışarıda havanın iyimserliğini müdafaası, içeride ise TCMB’den atak gelmesi durumunda (200 baz puan faiz artışı bekliyoruz), aşağı istikametli seyir korunabilir.
> Bitcoin
Geleceğin teknolojisinin yattığı blokzincir ve kripto paraların göz bebeği Bitcoin, doların bedel kaybettiği bir ortamda uzun bir mühletten sonra tekrar 12,200 dolar düzeyinin üzerine yükseldi. Teknik bir bakış açısı ile 14bin düzeyleri bir sonraki direnç bölgesi olarak takip edilebilir.
> Altın
Bültenimizde değindiğimiz üzere, altın için olumlu tonumuzu koruyoruz. Üstte 2,000 dolar gayemiz, aşağıda ise 1,830 ziyan kes düzeyimiz ile rahat bir halde gelişmeleri izliyoruz.
> Gümüş
Gümüşün global risk iştahına suratı reaksiyon verdiğini ve korelasyonunun çok yüksek olduğunu biliyoruz. Optimist hava korunursa, üstte 27 dolar düzeyi süratle test edilebilir (zarar kes düzeyimiz ise 23).
Emre Değirmencioğlu (@emredegirmenci5)
Küme Müdürü – Group Manager
Hazine Kısmı – Treasury Department
YASAL İKAZ
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri ortasında imzalanacak yatırım danışmanlığı mukavelesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların şahsî görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Kıbrıs İktisat Bankası
ParaAnaliz Online Seminerler eğitmen takımı ve içerik bilgileri linkte
Para Tahlil
