Küba ve Güney Afrika Cumhuriyeti’nde kanlı sokak çatışmaları, Kolombiya’da seçimi solcu adayın kazanması ve bir çok Gelişmekte Olan Ülke’de (GOÜ, Piyasalar = GOP) patlak veren yeni Covid-19 dalgalarının toplumsal barışı etkileme mümkünlüğü majör yatırım bankalarının müşterilerine “politik risklere dikkat edin” iletisi yollamasına yol açtı.
Bloomberg’de yayınlanan “Political Risk Back on Radar in Emerging-Market Currency Trades” başlıklı habere nazaran, yeni bir terim kazandı yatırım dünyası: “Uzun siyasi Covid-19”. Yani, pandemi geride kalsa da, kaybedenlerin uzun mühlet politik sistemle çatışması.
Citibank ve Deutsche Bank küresel gündemde bir numarada yer alan Güney Afrika’daki toplumsal karmaşa ardından, rand’ın açığa satılmasını önerdiler. Şili pezosu yerine de Rus rublesi daha güvenlikli görülüyor. Rus Merkez Bankası’nın önümüzdeki Cuma 75 baz puan faiz artırması bekleniyor.
Bank of America’ya nazaran ise, toplumsal huzursuzluk para siyaseti için ikilem yaratıyor. Bir yanda yükselen enflasyon frene basmayı gerektirirken, öte yanda artan yoksulluk daha fazla para basılmasını gerekli kılıyor.
Haberde TL de epeyce kıymetli bir yer kaplıyor. SMBC Nikko Securities Inc GOÜ ekonomisti Kota Hirayama, rand satıp TL almayı önerdi. Hirayama’ya nazaran TCMB’nin faiz indiriminden kaçınması ve GOP içinde en yükseklerinden biri olan DİBS getirileri Türkiye’yi carry trde açısından cazip kılıyor.
Commerzbank kıdemli ekonomisti Tatha Ghose is tam zıt görüşte. Ucuzlayan rand’ı alıp, Ekim’de politik külfetlerin başlaması ile paha kaybedecek TL’yi açığa satmayı öneriyor.
Bank of Singapore Ltd. SGMK masası şefi Todd Schubert yatırım dünyasının GOÜ FX’e bakışını çok hoş özetliyor:
“Politik istikrarsızlığın karar sürdüğü ülkeler tıpkı vakitte Covid-19’la çabada de etkisiz kalıyor”. “Bu ülkelerin büyüme performansı da yavaşlayacak”.
FÖŞ ve Artunç Kocabalkan: Altın yazın parlayacak mı?
Tahvil hükümdarı Gundlach: “Doların lanetlendiğini düşünüyorum”
Çetin Ünsalan Yazdı: JP Morgan dolara mı yattı?
Para Tahlil
