Eurotahvil Piyasaları
ABD hazine tahvillerinde dar bantta süreçler bugün de devam etti. Dün borsalarda izlenen olumsuz performans on yıl vadeli değerde dört baz puanlık daralmaya tesir ederken, bugün izlenen güçlü seyir hazine değerlerinde tıpkı düzeyde satışa tesir ederek değerlerin 0,70% düzeyine genişlemesinde tesirli oldu. ABD Hazinesi’nin on yıl vadede yaptığı $35 milyarlık ihraca talep evvelki ihraca nazaran daha düşük olurken, yarın da Hazine’nin otuz yıl vadede $23 milyarlık ihracı bulunuyor.
Türk hazine eurotahvilleri evvelki gün yaşanan kayıpların akabinde bugün yatay açılış yaptı. Gün genelinde izlenen yatay seyir ABD açılışı ile yerini güçlü alıma bırakırken, on yıllıklarda getirilerin on baz puan, uzun vadede ise beş puan daralarak sırasıyla 6,40% ve 7,25% oldu. Ülke beş yıl vadeli risk primi de düne nazaran dokuz baz puan düşüşle 512 oldu.
Şirket değerlerinde likiditesi zayıf olan 2021-24 vadede bugün daha güçlü arz oluştu. Vakıfbank 2021 vade değer 5,15% düzeyinde süreç görürken İş Bankası 2024 vade değerin getirisi hafif daralarak 7,10% oldu. Uzun vade sermaye gibisi değerlerde ise yatay seyir bugün de devam ederken, likidite geçtiğimiz haftaya nazaran zayıf kalmayı sürdürdü.
ABD & Avrupa Pay Senedi Piyasaları
Üç günlük satış baskısının akabinde ABD ve Avrupa endekslerinde teknoloji paylarındaki toparlanma ve petrol fiyatlarındaki yükselişle bir arada yarınki ECB toplantısı öncesinde alıcılı bir gün gerçekleşti. ABD endekslerinde Dow Jones, S&P 500 ve teknoloji yüklü Nasdaq gün içerisinde sırasıyla % 1,6, %2 ve %2,7 kadar yükseldi. Nasdaq endeksinin 50 günlük ortalama düzeyi olan 10900 düzeylerinde takviye bulduğu görüldü. S&P endeksindeki bütün bölümler günü artıda kapatırken, yükselişin odağın %3,3 ile teknoloji şirketleri oldu. Petrol fiyatlarının bugün olumlu seyrine karşın endekste güç şirketleri öteki dallara rağmen %0,6 ile en az primlenmeye sahip. Dow Jones endeksinde Microsoft, Apple, Salesforce, Home Depot ve Caterpillar %3-4 civarı primlerle en çok kazandıran paylar oldu. Tesla’nın dünkü sert satıştan sonra 50 günlük ortalaması olan $330 düzeyinden dayanak bulduğunu görüyoruz. Pay, $36 primlenerek günü %11 artışla kapadı. ABD’de yarın haftalık işsizlik müracaatları, doğalgaz ve petrol için haftalık stok bilgileri ve üretici fiyat endeksi dataları takip edilecek.
Avrupa endeksleri de üç gün devam eden satışın akabinde teknoloji şirketlerinde izlenen toparlanma ve ECB beklentileriyle toparlandı. Euro Stoxx 50 endeksi %1,8, Almanya DAX endeksi %2 ve Fransa CAC40 endeksi de %1,4 oranında yükseldi. DAX endeksinde bilgi teknolojileri, telekom ve temel tüketim en çok bedel kazanan bölümler oldu. Başka tüm dallarda de primli kapanış gerçekleşti. FTSE 100 endeksinde ise temel tüketim, güç ve bilgi teknolojileri endeksi üst taşıyan dallar oldu. Corona virüs aşısı üzerinde çalışan İngiltere merkezli AstraZeneca’nın aşı deneylerini durdurma haberi öne çıktı. Lakin şirket payları seans açılışındaki sert düşüşten sonra toparlanmayı başardı.
Asya endeksleri dünya genelinden negatif olarak ayrıştı ve Shanghai %0,63, Shenzhen ise %2,34 ekside kapanış gerçekleştirdi. Çin’de bugün açıklanan üretici ve tüketici fiyat endeksleri yıllık bazda piyasa beklentilerini paralel olarak gerçekleşti. ÜFE %2 gerilerken TÜFE’de %2,4 artış açıklandı.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
USD endeksinde yaşanan satışlara karşılık 92 düzeyinin aşağı istikametli kırılamaması, ABD-Çin ortası karşılıklı atılımlar ve ABD endekslerinde son devirde yaşanan kayıplar USD’de toparlanmaya tesir ederken bugün, endekslerde güçlü alımlar ve Avrupa Merkez Bankası üyelerinin ekonomik toparlanmaya dair daha iyimser beklentileri USD’de satış yarattı. JPY hariç, G-10 para ünitelerine karşı paha kaybeden USD Euro’ya karşı ABD açılışına kadar yatay bir seyir izlerken, açılış sonrası Euro’ya gelen alımlar paritede 1.1750’den 1.1835’e yükseliş sağladı. Günü 1.18 düzeyinde noktalayan EUR/USD beş günlük düşüşün akabinde kazanım elde etti.
Spot altın aşağıda $1,910-1,920 bölgesini dayanak olarak kullanmaya devam etti. Eylül başından bu yana daha çok satıcılı süreç gören altın, endekslerde son birkaç seansta yaşanan satışa karşılık inançlı liman yaklaşımı görmedi. Bugün de ABD açılışına kadar taraf konusunda izlenen kararsız seyir, USD’nin de bedel kaybı sonrası yerini alımlara bıraktı. Gün içi en düşük $1,920 düzeyini gören altın bu düzeyden gelen güçlü alımlar sonrası $1,950’ye süratli yükseliş sağladı. Seansı yaklaşık 0,8% yükselişle noktalayan altın Eylül ayına dair en iyi performansını sergiledi.
Uzun müddettir izlediği yatay seyri son birkaç seansta gelen sert satışlarla sonlandıran Ekim vade WTI petrol bugün endekslere gelen alımlara paralel toparlanma gayreti içindeydi. Endekslere gelen satışların yanı sıra, S. Arabistan’ın Asya piyasasına ihraç ettiği petrolün fiyatını indirmesi de fiyatları baskılarken, bir hafta içinde 16%’nin üzerinde kıymet kaybı yaşandı. Bugün endekslerde alım ve USD’de zayıflığa ek olarak, ABD’de petrol stoklarında azalma beklentisi fiyatlarda 3,5% bölgesinde yükselişe tesir ederek kontratların $38 düzeyinde kapanış yapmasını sağladı.
YASAL IHTAR
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy idare şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri ortasında imzalanacak yatırım danışmanlığı mukavelesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların şahsî görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, yalnızca burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
İş Yatırım
Para Tahlil
